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Feb 24, 2024

Frontenac completa il veicolo di continuazione con Motion & Control Enterprises

CHICAGO, 2 agosto 2023--(BUSINESS WIRE)--Frontenac ha annunciato oggi di aver completato un'operazione sul mercato secondario con sottoscrizioni in eccesso per finanziare future iniziative di crescita della società in portafoglio, Motion

CHICAGO, 2 agosto 2023--(BUSINESS WIRE)--Frontenac ha annunciato oggi di aver completato un'operazione sul mercato secondario con sottoscrizioni in eccesso per finanziare future iniziative di crescita della società in portafoglio, Motion & Control Enterprises ("MCE"). Questo veicolo consentirà il proseguimento degli investimenti di Frontenac in MCE e si prevede che alimenterà la prossima fase di crescita della società. La transazione è stata guidata da Churchill Asset Management e 50 South Capital che si uniscono a un gruppo di investitori Frontenac nuovi ed esistenti.

MCE è un distributore industriale leader e fornitore di servizi di soluzioni per fluidi, flusso, automazione e aria altamente ingegnerizzate e per l'intero ciclo di vita. Frontenac ha acquisito MCE nel 2018 in collaborazione con il dirigente di CEO1ST Charley Hale. Insieme, Frontenac e Hale hanno completato 10 acquisizioni e aumentato l'EBITDA di oltre 15 volte. Il veicolo di continuazione fornisce a MCE le risorse per accelerare le iniziative di crescita organica e perseguire ulteriori opportunità di acquisizione.

"La nostra strategia guidata dai dirigenti è un segno distintivo dell'approccio di Frontenac e questa transazione è un altro esempio di tale strategia all'opera. Con un veicolo di continuazione, possiamo continuare a supportare aziende e dirigenti forti come MCE e Charley Hale. Questo veicolo di continuazione promuove l'approccio di Frontenac strategia per costruire aziende importanti e di lunga data", ha affermato Ron Kuehl, socio amministratore di Frontenac.

"L'aumento delle dimensioni e del valore di MCE è il risultato di miglioramenti operativi, della promozione di una significativa crescita organica e dell'attuazione di un programma di acquisizioni consolidato, che è fondamentale per l'approccio strategico di Frontenac. Abbiamo ancora una lunga strada da percorrere per queste iniziative per far crescere sostanzialmente il piattaforma. Siamo entusiasti dell'opportunità di continuare a sfruttare questo slancio in collaborazione con il team MCE", ha affermato Neal Sahney, Principal di Frontenac.

"Frontenac è ​​stato un partner di fiducia fin dall'inizio e ha supportato la nostra crescita organica e basata su acquisizioni. Abbiamo trasformato MCE in un'azienda che è stata riconosciuta nel 2023 da Modern Distribution Management nella sua lista dei migliori distributori industriali. Questo ulteriore gli investimenti ci consentono di estendere la nostra partnership con Frontenac mentre continuiamo a far crescere la nostra azienda", ha affermato Hale.

Evercore ha agito in qualità di consulente finanziario per la transazione e Kirkland & Ellis ha svolto il ruolo di consulente legale per l'operazione.

A proposito di Frontenac

Frontenac è ​​una società di private equity con sede a Chicago. L'azienda si concentra sugli investimenti in operazioni di acquisizione del mercato medio-basso nei settori di consumo, industriale e dei servizi. Frontenac lavora in collaborazione con leader operativi affermati, attraverso un approccio incentrato sull'esecutivo chiamato CEO1ST, che cerca di identificare, acquisire e costruire aziende leader di mercato attraverso acquisizioni trasformative ed eccellenza operativa. Negli ultimi 50 anni, Frontenac ha costruito un franchising lavorando con oltre 300 proprietari di imprese di medie dimensioni mentre affrontano complesse questioni di transizione di liquidità, miglioramento della gestione e pianificazione della crescita. Per ulteriori informazioni visitare il sito www.frontenac.com.

A proposito di MCE

Fondata nel 1951, MCE è un fornitore di potenza fluida tecnica, automazione, controllo del flusso, aria compressa e prodotti di lubrificazione, riparazioni e servizi e soluzioni su misura. L'azienda serve più di 23.000 clienti MRO e OEM da 39 stabilimenti situati in 13 stati. Per ulteriori informazioni, visitare il sito www.mceautomation.com.

Informazioni su Churchill Asset Management

Churchill, una società affiliata specializzata in investimenti di Nuveen (il gestore patrimoniale di TIAA), fornisce soluzioni di finanziamento personalizzate alle società di private equity del mercato medio e alle loro società in portafoglio in tutta la struttura del capitale. Con 46 miliardi di dollari di capitale impegnato, Churchill fornisce debito di primo grado, unitranche, secondo vincolo e mezzanino, oltre a coinvestimenti azionari, soluzioni secondarie e impegni di fondi di private equity. Churchill vanta una lunga storia di investimenti disciplinati in molteplici cicli economici e la sua strategia di creazione unica, l'esecuzione e gli investimenti best in class sono guidati da oltre 150 professionisti a New York, Charlotte, Chicago, Dallas e Los Angeles.